• Internet-trading
  • 1

int-tradingИнтернет-трейдинг это удаленный доступ частному инвестору на рынок капиталов и доступ к биржевым торгам в режиме реального времени.

Вдумайтесь - одно это способно кардинально изменить жизнь любого человека, который прикоснется к миру капиталов. Одна оговорка: Если, конечно, он не прототип персонажа Достоевского в романе «Игрок», и его игровые наклонности на корню не загубят праведную инвестиционную идею.

Маржинальная торговляВсе брокеры всегда склонны предлагать Вам использовать для маржинальной торговли большие плечи, рассказывая, что можно получать прибыль в 2, 3, 6 раз больше (смотря на каком рынке торгуете) и даже в 100 раз для рынка FOREX. Но на рынке действуют многие интересные и не очевидные математические закономерности.

У вас на счёте лежит 100 тыс. рублей. Вы получили прибыль 10%, но в следующей сделке у вас образовался убыток 10%. Вопрос: какой у вас сейчас размер счёта?

Так и хочется ответить, что по-прежнему 100 тыс. рублей. А вот и нет! У вас на счёте 99 тыс. рублей. Как так??? Это одна из ловушек маржинальной торговли.

Считаем. 10% от 100 = 10. 100 + 10 = 110. Теперь 10% берём уже от 110, получаем 11. 110 – 11 = 99. Простая, но не очевидная арифметика.

Примерно, то же самое, если сначала получили убыток 10%, а потом получили прибыль 10%. Получим: 100 – 10% = 90. Теперь 10% берём уже от 90, это будет 9, и в сумме получается 99. Это следующая ловушка маржинальной торговли.

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля - это торговля за счет предоставленных брокером займов в виде денежных средств или ценных бумаг.

Маржинальная торговляПо-другому маржинальную торговлю называют «Сделки с плечом».

Для того, чтобы увеличить эффективность торговли брокер предоставляет клиенту в заем или можно сказать в кредит  денежные средства или ценные бумаги.

Так вот торговля за счет предоставленных брокером займов и называется маржинальной торговлей.

Первоначально инвестор перечисляет на  свой лицевой счет у брокера какую-то определенную  денежную сумму, для удобства расчета возьмем 100000 рублей. На счету брокера эти средства могут находиться в деньгах либо в ценных бумагах. И то и другое – это собственные активы инвестора.

Брокер может кредитовать инвестора под залог его активов - денежных средств или ценных бумаг. При этом маржинальная торговля дает инвестору возможность проводить торговые операции  с ценными бумагами и денежными средствами, находящимися в залоге у брокера.

Маржинальная торговля с использованием займа в виде денежных средств.

Маржинальная торговляТеперь давайте поговорим о технологии маржинальной торговли, для начала, с использованием займа в виде денежных средств.

На рынке бывают ситуации, когда вероятность роста цены какой-либо ценной бумаги высока, а РИСКИ при этом малы. О том, как определять размеры риска и как управлять рисками, читайте в разделе «Управление рисками».

Так вот - Если по какой-либо ценной бумаге, скажем акции Газпром, Вы предполагаете рост, возможность маржинальной торговли позволяет Вам занять у брокера денежные средства и купить эти акции не только на собственные деньги, но и на деньги занятые у брокера. А после того как цена на акции вырастет, Вы продаете акции и возвращаете брокеру занятые деньги.

На конкретном примере это будет выглядеть так:

Текущая цена ОАО «Газпром» - 220 рублей за одну акцию. И Вы решаете купить Газпром, предполагая рост цены этой ценной бумаги. И в связи с удобной ситуацией  решаетесь на маржинальную торговлю.

Вы имеете на счету у брокера 100000 рублей собственных денежных средств.

Берете у брокера плечо 1:1 (один к одному)...

Интернет-трейдинг - технология торговых операций

Интернет-трейдинг это торговля акциями через интернет. Время сделки измеряется СЕКУНДАМИ. Интернет-трейдинг это очень удобная технология позволяющая мгновенно реализовать ваши торговые идеи

Начало в статье: "Интернет трейдинг это... часть I"

Итак есть три вида торговых заявок и как следствие три возможности для открытия и закрытия сделок на рынке при интернет-трейдинге:

  • рыночные,
  • лимитированные и
  • условные.

А вот как выглядят рыночные заявки в торговом терминале QUIK:

Интернет-трейдинг  это

Следующий вид заявок доступных в интернет-трейдинге на бирже - лимитированные заявки. В них указана точная цена исполнения этих заявок - ЛИМИТ. Такие заявки можно размещать в строго определенных местах рынка.

Интернет-трейдинг - немного о технологии

Интернет-трейдинг  это

Интернет-трейдинг это торговля акциями через интернет. Время сделки измеряется СЕКУНДАМИ. ПОСЛЕДСТВИЯ исправляются днями. Иногда НЕДЕЛЯМИ.

Бурное развитие компьютерных технологий и широкое распространение сети интернет сильно упростили доступ к биржевой торголе. Благодаря современным технологиям и появился интернет-трейдинг, при котором  миллионы инвесторов через торговые терминалы получают всю необходимую информацию и совершают сделки на бирже в реальном времени.

Именно торговля акциями через интернет и называется интернет-трейдингом. Интернет-трейдер может разместить заявку или приказ на покупку/продажу актива в любом месте рынка. И если он сделал это правильно, то брокер не имеет права ему отказать в совершении данной операции. Поэтому в интернет-трейдинге важно знать, какие бывают торговые заявки и как ими грамотно пользоваться.

Перед тем как мы рассмотрим интернет-трейдинг как структуру, скажу пару слов о программном обеспечении.

На сегодняшний день доступ к торгам на бирже может быть обеспечен несколькими сертифицированными программами или как говорят торговыми платформами. Все они предоставляют полный набор необходимых для интернет-трейдинга технических возможностей. По большей части они отличаются интерфейсом. Но есть и отличия. Каждый разработчик программы для интернет-трейдинга, стремиться чем-нибудь отличиться, завоевывая себе место под солнцем.

Но большинство второстепенных функций не являются необходимыми для успешного интернет-трейдинга и чаще являются не используемым «наворотом». В такой ситуации Вам нужно сделать правильный выбор начального программного обеспечения.

Я предлагаю свой собственный опыт. Он не универсальный, но вполне логичный. Большинство трейдеров, задержавшихся в интернет-трейдинге надолго, сменили не одного брокера, в поисках приличных сервисов. При этом очень хорошо иметь возможность продолжать работать с той торговой платформой для интернет-трейдинга, к которой вы привыкли.

Такой торговой платформой максимально распространенной и используемой большинством профессионалов интернет-трейдинга является торговая система QUIK.  Остановившись на ней Вы сделаете верный выбор, который не подведет Вас в любых условиях.

Дальше о структуре интернет-трейдинга я буду говорить на примере торговой системы QUIK.

Итак начнем.

Статья может быть несколько скучной и если Вы не любитель читать, можете сразу перейти на страницу Торговая система QUIK к видео уроку на тему «Интернет-трейдинг с QUIK».

Маржинальная торговля

Как говаривал один мой знакомый брокер - чемодан треснет от денег.

Используют маржинальное кредитование, как мелкие инвесторы так и крупные. Если взглянуть на маржинальную торговлю в масштабах рынка ,  то можно сказать, что маржинальная торговля обеспечивает рост ликвидности, что является положительной характеристикой для рынка в целом.

Если Вам кажется, что  денег для получения желаемой прибыли у Вас недостаточно, брокерская компания предоставляет Вам кредитное плечо оформление которого не требует много времени. Маржинальным кредитованием или торговлей с плечом называются операции с ценными бумагами, которые проводятся инвестором с использованием маржинального счета открываемого у брокера. Часть стоимости сделки оплачивается собственными деньгами, а часть за счет кредита брокера. Использование маржинальной торговли может существенно увеличить доходность операций.


Маржинальная торговля Такое предложение брокера значительно увеличивает привлекательность биржевой торговли. Как говоривал один мой знакомый брокер - чемодан треснет от денег.

Используют маржинальное кредитование, как мелкие инвесторы так и крупные. Если взглянуть на маржинальную торговлю в масштабах рынка ,  то можно сказать, что маржинальная торговля обеспечивает рост ликвидности, что является положительной характеристикой для рынка в целом.
Однако надо помнить, что у маржинальной торговли есть и обратная сторона. Использование кредита при совершении операций значительно повышает риски потери капитала. Причем зависимость здесь не линейная. Но об этом позже.


Приведу еще пару соображений, которые пригодятся при рассмотрении интересов профессиональных участников рынка ценных бумаг:

  • Биржа не общественная организация. Биржа коммерческое предприятие, основным источником доходов которого является биржевой сбор. Начисляется биржевой сбор от суммы сделки, то есть от оборота. Эта  зависимость  биржи от оборота не позволяет ей акцентировать внимание инвестора на рисках маржинальной торговли.
  • Доходы брокера также складываются из платы клиента за посреднеческие операции. И плата эта (тарифы), тоже рассчитываются от оборота. То есть, чем больше сделок Вы совершите, тем больше заплатите брокеру. Кроме этого брокер возьмет с Вас проценты за использование кредитных ресурсов. Он, конечно, расскажет Вам о рисках маржинальной торговли, но о размерах возможной прибыли будет рассказывать постоянно, пока Вы не забудете про риски.


Поэтому порядок предоставления кредитного плеча регламентируется федеральной службой по финансовым рынкам. до 1-го апреля 2006 года размер собственных средств инвестора не должен был быть мене 50 %. То есть брокер мог дать Вам в кредит такую же сумму, которую Вы положили на счет. Правда у брокера были и сейчас есть схемы, как  увеличить это сотношение в несколько раз. Например раз в 15. Можете представить во сколько раз сразу увеличивается риск лишиться капитала.


С 1-го апреля 2006 года в силу вступил новый порядок совершения маржинальных сделок, который ввел понятие квалифицированных инвесторов. Это инвесторы, которые располагают суммой в 600 тыс. рублей, пользуются брокерскими услугами не менее полугода и уже имеют опыт маржинальной торговли. Для квалифицированных инвесторов минимум собственных средств снижен до 25%.

Маржинальная торговляТо бишь плюс к Вашему капиталу брокер дает Вам в займы еще три. Найдите знакомого инвестора и спросите его: "Квалификация и 6 месяцев это рядом?". Исходя из выше изложенного Вы должны понять, что ни биржа ни брокер  - это не Родина мать и не отец родной. У них есть цель получить прибыль. Все ограничители от потери капитала могут быть только внутри Вас.

Поэтому еще раз напоминаю: Обратная сторона больших прибылей от маржинальной торговли - большие пригрыши. И к большому сожалению  начинающие трейдеры быстрее расстаются со своим капиталом, чем с фантазиями по поводу будущей финансовой независимости.

Филиппович Александр  Фондовый навигатор - http://f-navigo.ru

Комментарии