Торговля на нескольких рынка распространена среди большинства системных трейдеров, как способ стабилизации рисков. Количество торгуемых рынков может быть от двух и до пятидесяти, а возможно и больше. При таком подходе необходимо учитывать коррелируемость этих рынков. Если Вы хотите, чтобы ваша механическая торговая система оказалась устойчивой и прибыльной, то вы должны подбирать для торговли рынки не связанные друг с другом очень тесно.

Корреляция, механические торговые системы, МТС, MTS, торговые стратегии

Например, если взять рынок форекс, то вы просто заметите, что графики всех валютных пар сильно коррелируют между собой. А график доллар/швейцарский франк далек от корреляции с ценами на пшеницу.

Если рассмотреть рынки акций, то также можно обнаружить высокую корреляцию между ними. Эпоха глобализации основная тому причина. А торговля на разных рынках с высокой корреляцией - это тоже самое, что торговля на одном рынке большим количеством контрактов. Но нельзя забывать, что диверсификация все таки один из важнейших факторов продуктивности и низкого риска в торговле. Поэтому нужно подбирать для формирования портфеля рынки с низкой корреляцией.

 О ликвидности рынков мы уже говорили в предыдущих статьях, и даже установили ограничительные параметры для рынков, которые могут быть приемлемы для торговли с использованием механических торговых систем. Но хотелось бы обратить ваше внимание на динамику ликвидности на временной шкале.

Например, реализовать заявку по фьючерсам на облигации японского правительства во время "золотой недели" (период - конец апреля - начало мая) практически нереально из-за падения оборотов в праздничный период. Такими же сложными периодами для торговли большим количеством контрактов является и  Рождественский.

 В такие периоды величина проскальзывания может быть намного больше, чем вы укажете в своей механической торговой системе и получите в процессе тестирования торговой системы на исторических данных. И в связи с низкой ликвидностью в такие периоды система может давать множество ложных сигналов.

Гэп, механические торговые системы, МТС, MTS, торговые стратегииЕще одна проблема, появившаяся в результате глобализации рынков - низкая ликвидность за рамками обычной сессии. Это усложняет определение величины проскальзывания при моделировании правил для  торговой системы, с помощью которой нужно будет проводить операции в реальном времени.

Наиболее очевидным решением кажется перенос торговли на те часы, в которые вы находитесь на рабочем месте. Но если в период между сессий поступает важная информация, то это может привести к увеличению рисков за счет неожиданных гэпов на открытии рынка.

По закону Мерфи разворот цены в обратном направлении может произойти сразу после открытия позиции, что заставит вас подсчитывать убытки.

А как вы будете обрабатывать торговые сигналы, которые поступают ночью или в период после основной сессии. Ваша торговая система должна учитывать такие варианты и в ней должны быть предусмотрены правила для исполнения таких сигналов.

Есть трейдеры, разрабатывающие сказочные механические торговые системы. И эти торговые системы 24 часа в сутки приносят хорошую прибыль на исторических данных. Но вряд ли эти трейдеры смогут оказаться на рабочем месте за компьютером всегда, когда будут поступать сигналы.

Кроме того различные рынки могут иметь праздничные дни, отличающиеся от ваших. Если LIFFE в Великобритании закрыта по причине праздника, то в это время на EUREX вполне могут проходить торги. И там под поступившую информацию может развиться серьезное движение, которое не будет учтено системой трейдера работающего на LIFFE.

Нет никакого удовольствия в том, чтобы получить убыток на тонком рынке из-за того, что в другой стране выходные. Еще хуже остаться вне тренда из-за того, что во время выходного на вашем рынке, поступила информация явившаяся триггером для сильного движения, когда у вас был праздник. И надо задуматься, каким образом тестировать исторические данные в таких ситуациях.

Пробой, механические торговые системы, МТС, MTS, торговые стратегии При тестировании торговых стратегий конструкторы торговых систем часто недооценивают риски, которые связаны со временем необходимым для исполнения торговых сигналов. Например, после того, как цена пробьет сигнальную линию, может наступить значительное ускорение движения. Трейдеры  в торговых системах часто не учитывают это явление. Такая недооценка может привести к драматическим последствиям. Если вы в системе предусматриваете покупку по цене прорыва сигнальной линии, а в реальной торговле получаете проскальзывание, то результаты торговли будут сильно отличаться от предполагаемых.

Могут возникнуть неоднозначные ситуации и в моменты окончания срока действия фьючерсного  контракта, если сигнал на вход поступает перед окончанием срока действия фьючерса.

Размещение стопов на открытые позиции в период окончания действия фьючерсных контрактов, тоже может принести определенные неожиданности. Контракты, по которым истекает срок действия обычно более волатильны и расчет стопов по методам связанным с волатильностью в эти периоды может быть неверным.

Качество исходных ценовых данных необходимых для разработки механических торговых систем, также требует внимания и тщательного подхода к выбору поставщика, чтобы не получилось так, что ваша торговая система будет спроектирована на бесполезных данных.

Продолжение следует...

Предыдущие статьи на тему MTS, МТС (механических торговых систем) :

Еще о системной торговле можно прочитать здесь:

"Фондовый навигатор"

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

Комментарии