• Internet-trading
  • 1

Раздел - Управление рисками - Money Management

mm sectionУправление капиталом – ключи к королевству. Богатство спекулянтов зависит от того, как они управляют своими деньгами, а не от некой волшебной, таинственной системы или тайны алхимиков.

Успешная торговля делает деньги. Успешная торговля с надлежащим управлением капиталом, способна создавать несметные богатства.

Ларри Вильямс

Заключение к теме «Управление рисками. Ларри Вильямс – о разнице в стартовых условиях».

Начало в статье «Управление рисками. Ларри Вильямс - 11000% за год или, при чем тут риски.»

Управление капиталом. Управление риском. Мани Менеджмент. Money Management – MM.«Максимальное проседание Ларри было тысяч 400 долларов. Это сильно пришибло бы любого игрока, чей капитал был целиком вовлечен в эту игру и ушел в этот проигрыш. Любого! Но только не Ларри – он марафонец и привык терпеть боль, тем более, что размер боли составил 0,79 процента от его капитала в 50 400 000 долларов.»

Здесь бы я хотел объяснить, почему начал статью о разнице в стартовых условиях, и что это такое.

Казалось бы у второго игрока в абсолютном выражении риски выше, чем у первого. Но  относительно капитала, которым он владеет, его потери минимальны. Первый игрок ставит на игру все с самого начала и это ВСЕ независимо от текущего размера давит на его поведение тем сильнее, чем выше он поднимается.

Ставка и ее значимость - вот что управляет вашим поведением в момент игры. И важна не абсолютная ставка, а относительная. Есть два варианта расчета размера этой относительности:

  • Размер ставки относительно размера брокерского счета и
  • Размер ставки относительно всего вашего финансового состояния (капитала).

Как Вы понимаете, обе эти относительности влияют на отношение к проигрышу каждого участвующего в игре, и рассматривать их надо вместе...

 

Управление рисками, управление капиталом, мани менеджмент, money management«Люди думают, что спекуляция – это игра предсказания будущего, знания того, что не может быть известно. Это не так. Это игра развивающихся стратегий с побеждающими преимуществами, привлечение шансов на вашу сторону, работой с этими шансами».

Ларри Вильямс

Если Вы не читали о Ларри Вильмсе то здесь есть о нем:

Управление рисками – о разнице в стартовых условиях.

Мировая легенда в трейдинге - Ларри Вильямс снова грузит меня вопросами. Нет, конечно, не лично. Я бы сам при возможности сломал перед ним кепку и спросил бы о том, что щиплет меня за покой при звуке его славного имени. Вопросы читателей, иногда настойчивые, заставляют снова вспомнить о Ларри. И, если честно, это всегда приятно. Один из вопросов начался с 11000 %, а закончился попыткой осознать, где Ларри, а где мы. Я сейчас поясню о чем сыр-бор.

Дискуссия разыгралась, когда я вспомнил об управлении рисками и заикнулся о проседании по капиталу, которое пришлось пережить Ларри в момент соревнований. Молодой слушатель семинара не понял о чем это я:  «Если начать с 10000 рублей и просесть на 70% по ходу игры на пути к одному миллиону, то, что тут страшного?».

И на самом деле, а что тут страшного. У вас есть 10000 рублей. Вы вступаете в игру и проигрываете их. Что ж тут страшного. Страшного ничего, но…

 

Управление рисками, Управление капиталом, Мани Менеджмент, Money Management, MM.

Предыдущая статья этой серии "Управление капиталом. Управление риском. Мани Менеджмент. Money Management – MM".

Управление рисками, Управление капиталом, Мани Менеджмент, Money Management, MM.На последнем семинаре присутствовал начинающий трейдер с весьма приличным по размеру капиталом. За его плечами был успешный опыт в бизнесе. Такие люди редко страдают сомнениями по поводу очередных перспективных начинаний.  Уверенность и легкий снобизм, которые оттеняли его движения, жесты, поза, выражение лица и даже блеск глаз во время предыдущей встречи, слегка угасли. Нет, он не выглядел слишком растерянным. Бизнесмены умеют себя держать. Но я сразу почувствовал в нем некоторое внутреннее смятение, грозящее перерасти в панику.

Управление рисками, Управление капиталом, Мани Менеджмент, Money Management, MM – вот та наука, с которой каждый пришедший на фондовый рынок должен начинать свое обучение. Я не утверждаю, что пока Вы не постигните ее всецело, Вам нельзя двигаться дальше. Но та часть, которая касается самых распространенных рисков, должна быть вызубрена наизусть и войти в кровь.

Возможно Вы хороший математик. Как Вы думаете, сможете ли Вы решить какое-нибудь уравнение по химии, если для Вас это впервые? Сразу нет, но Вы умеете решать задачи по математике - значит разберетесь. Трейдерская наука такая же неожиданно новая. И все Ваши предыдущие знания мало похожи на то, что придется делать здесь. Но те знания и умения, которые Вы получили в «жизни до…»  безусловно, помогут Вам быстро разобраться.

Только не надо переть нахрапом. Не надо делать ставку на решение задачи, если она может оказаться задачей по химии, в которой Вы пока новичок. И уж нет ничего опасней, чем делать крупную ставку на неизвестную задачу. Неожиданность условия и ответственность за возможный крупный проигрыш непременно введут Вас в ступор.

 

Управление капиталом. Управление риском. Мани Менеджмент. Money Management – MM.

Управление капиталом. Управление риском. Мани Менеджмент. Money Management – MM.Управление капиталом, Управление риском и Мани Менеджмент – понятия, обозначающие некий процесс, который, по мнению абсолютного большинства профессиональных трейдеров, занимает доминирующее положение в их нелегкой деятельности.

Управление капиталом, Управление риском и Мани Менеджмент – понятия, обозначающие некий процесс, который, по мнению начинающих трейдеров скучен как бухгалтерия и может быть удостоен внимания только после изучения всех остальных дисциплин (наук), которые расположены в разной степени удаленности от практического торгового процесса.

Самые ответственные из начинающих трейдеров начинают задумываться об   Управление капиталом, Управление риском и Мани Менеджменте только после слива процентов тридцати от привнесенного на биржу депозита.

risk2Я думаю, что основная причина такого, к рассматриваемому предмету, отношения состоит в неправильном понимании сути того, что такое эти Управление капиталом, Управление риском и Мани Менеджмент. Любой начинающий трейдер рассматривает управление капиталом как некий способ борьбы с рисками, реальность которых для него совершенно не очевидна. И поэтому не получив от рынка, простите, по голове он не задумывается о системе безопасности, так необходимой для сохранения капитала на начальном этапе.

Я решил начать эту тему несколько по-другому. Сначала позвольте показать Вам, что управление капиталом это не только ремень безопасности, а еще и генератор прибыли, а только после этого мы рассмотрим, как сохранить свой капитал, до того момента, когда Вы начнете немного понимать в торговле.

«Управление капиталом – ключи к королевству. Богатство спекулянтов зависит от того, как они управляют своими деньгами, а не от некой волшебной, таинственной системы или тайны алхимиков. Успешная торговля делает деньги. Успешная торговля с надлежащим управлением капиталом, способна создавать несметные богатства».

Ларри Вильямс.

Итак, не буду тянуть кота за хвост. Начну с простого, но очень занимательного примера. Этот пример я подсмотрел у Ральфа Винса, известного специалиста по разработке методов анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров.

Управление рисками - Money Management

Комментарии