51.     Индекс ритма (Swing index)

52.     Трехполосный разворот (Three Line Break)

53.     Прогноз временного ряда (Time Series Forecast)

54.     Уровни Тирона (Tirone Levels)

55.     Индекс торгового объема (Trade Volume Index)

51. Индекс ритма (Swing index)

Индекс Ритма (Swing index) пытается выделить "реальную" цену ЦБ посредством связывания текущих (Open, High, Low и Close) и предыдущих цен. Для расчета данного индекса необходимо иметь данные по ценам открытия. Полное описание индекса Ритма не входит в задачи данной книги, однако, мы приводим базовую формулу для его расчета. Подробное описание калькуляции индекса Ритма приводится в книге Уайльдера "New Concepts In Technical Trading Systems".

См. “Plotting an Indicator”, “Swing Index”.

Интерпретация

  • Уайльдер отмечает следующие характеристики индекса Размаха
  • дает цифровое выражение, чтобы определить количество ценовых  колебаний
  • определяет краткосрочный размах значений цен.
  • устраняет “путаницу”обусловленную наличием нескольких типов цен (High, Low, Close) и  предоставляет возможность определения реальную силы и направление движения рынка.

См. “Accumulation Swing Index”.

52. Трехполосный разворот (Three Line Break)

Методика графиков трехполосного разворота (Three Line Break) берет свои корни из Японии. На западный фондовый рынок данную методику привнес Стив Нисон.

Метод построения графика имеет следующие правила:

  • Каждая новая белая полоса (в новой колонке) рисуется, если текущая Close t превысила High t - 1. Белая полоса рисуется от уровня High t - 1  до уровня High t.
  • Каждая новая черная полоса (также в новой колонке) рисуется, если текущая Close опустилась ниже Low предыдушего дня. Черная полоса рисуется от уровня Low t - 1  до уровня Low t.
  • Если текущая Close t соответственно не достигла новых пиков/донышков, то на графике не делается никаких изменений.

Особенность метода (соотвестсвующая его названию) заключается в следующем. Если активность на рынке достаточна, чтобы сформировать три последовательные белые полосы, тогда для построения черной полосы необходимо, чтобы Close t опустилась ниже минимума последних трех белых полос. Аналогичным образом поступают и на падающем рынке. Т.е., если сформированы три последовательные черные полосы, то для появления белой полосы необходимо, чтобы Close t превысила максимум “тройной черной последовательности”.

Предполагается, что данная формация сопутствует развороту тренда. При этом черный “разворотная” полоса рисуется от нижней части самой верхней полосы “тройной белой последовательности” к уровню новой Low t. Соответственно белая “разворотная” полоса рисуется от верхней части самой нижней полосы “тройной черной последовательности” к уровню новой High t.

См. “Working With Price Plots”, “Candlevolume”, “Equivolume”, “High/Low/Close Bar”,  “Kagi”, “Line Chart”, “Point and Figure” и “Renko”.

Интерпретация

Имеется несколько методов торговли при помощи графиков трехполосного разворота. Основным из них является покупка, если белая линия появилась после последовательности из трех черных полос. И продажа, если после “тройной белой последовательности” нарисована черная линия

Преимуществом данного метода является то, что здесь не используется такой параметр как “число разворота” (reversal amount), который в других аналогичных мметодиках выбирается достаточно произвольно. В данном случае сам рынок индицирует момент разворота. Надежный сигнал разворота появляется только тогда, когда рынок уже начал новый тренд. Однако, для многих трейдеров это более подходит, т.к. они считают, что более надежно работать на большой части тренда, чем пытаться поймать пик или донышко.

Вместе с тем, можно изменить чувствительность критерия разворота. Для этого следует поменять длительность одноцветной последовательности до ее прорыва. Так, вместо стандартного метода можно использовать графики двухполосного или четырехполосного разворота. Для краткосрочных торговых операций следует использовать меньшую величину (2 или 3), а для долгосрочных большую (от 5 до 10). Однако в Японии наиболее популярными являются графики трехполосного разворота.

53. Прогноз временного ряда (Time Series Forecast)

В основе индикатора “Прогноз временного ряда” (Time Series Forecast) лежит анализ тренда ЦБ за определенный период. Тренд определяется при помощи расчета линии линейной регресии (по методу наименьших квадратов). Суть метода заключается в построении оптимальной линии тренда в отношении минимизации растояний от точек цен до данной линии.

Каждая из точек линии индикатора “Time Series Forecast” эквивалентна значениям конечной точки линии регресии. Например, значение конечной точки линии регресии расчитанной для 10 дневного периода будет равно значению индикатора “Time Series Forecast” с длинной периода 10.

Вместо того, чтобы строить прямую линейной регресии, график индикатора “Time Series Forecast” состоит из точек соответствующих конечным значениям нескольких линий линейной регресии. Иногда данный индикатор называют “скользящая линейная регресия” (moving linear regression) или “регресиионный осциллятор” (regression oscillator).

См. “Plotting an Indicator”, “Time Series Forecast”.

Интерпретация

Интерпретация индикатора аналогична интерпретации МА. Однако, рассматриваемый нами индикатор имеет перед МА два преимущества.

Во-первых, в отличии от МА, индикатор “Time Series Forecast” практически не имеет “задержки” (delay). Во-вторых, этот индикатор более чувствителен к изменениям цен, т.к. благодаря особеностям метода его калькуляции, точки реальных значений находятся ближе линии регресии, чем к их же МА.

Как следует из имени индикатора, он может использоваться для прогноза значения цены на следующий день. Эта оценка базируется на тренде цен ЦБ за период  определенной длины. Если данный тренд продолжается, то последняя точка линии тренда (т.е. значение индикатора “Time Series Forecast”) представляет из себя прогнозное значение цены на следующий день.

54. Уровни Тирона (Tirone Levels)

Уровни Тирона (Tirone Levels) представляют из себя серию горизонтальных линий идентифицирующих уровни поддержки и сопротивления. Методика разработана Дж.Тироном. Имеется два метода построения этих уровней: 1) диапазон цен (за определенный период) делится на 2 линиями на 3 равных сектора, а в среднем секторе строится срединная линия (Midpoint 1/3-2/3); 2) строится 5 линий, уровни которых, также определяются принципом 1/3 -2/3 (Mean).

Интерпретация

Оба метода предназначены для определения потенциальных уровней поддержки/сопротивления базирующихся на диапазоне цен за определенный период. Интерпретация аналогична таковой при методе Квадрантов. См. “Quadrant Lines”.

См. “Drawing a Line Study”, “Tirone Levels”.

55. Индекс торгового объема (Trade Volume Index)

Индекс торгового объема (Trade Volume Index - TVI) разработан для исследования поведения объема для  ЦБ с внутридневной периодичностью. При этом параметр "minutes per bar" должен быть равен 0. Следовательно точки будут наносится на график после каждой сделки (тика) и соответствовать их цене (т.н. “тиковый” график). TVI представляет из себя куммуляту объема. Объем каждой сделки прибавляется к кумуляте, если цена сделки превысила цену предыдущей сделки на определенную величину или вычитается, если данная цена снизилась на определенную величину. Посылкой для данного расчета является предположение, что сделки имевшие место при повышении цены спроса (ask) представляют из себя транзакции покупки, и наоборот, сделки совершенные при снижении цены предложения (bid) являются транзакциями продажи. TVI осциллирует около 0. Значения выше 0 индицируют отражают “чистое” давление покупки, напротив, значения ниже - это “чистое” давление продажи.

Индикатор TVI очень похож на индикатор “Баланс объемов”. Исключением является то, что TVI продолжает акуммулировать объем (объем покупки или объем продажи), даже если цены остаются неизменными. “Тиковые” графики (особенно графики цен акций) могут длительный период показывать отсутствие существенного изменения цен (т.н. “проский” спот - “flat spot”). TVI продолжает накапливать объем в продолжительные “плоские” периоды, или на стороне покупки, или на стороне продажи (в зависимости от знака последнего изменения цены).  Индикатор “Баланс объемов” осуществляет изменение куммуляты объема только при изменении цены. Это хорошо работает только на дневных, но не на “тиковых” графиках.

МетаСток предлагает Вам ввести значение "Minimum Tick Value" (Минимальное значение тика). Это значение определяет момент переключения объема на сторону покупки или сторону продажи. Если абсолютное значение положительного или отрицательного тика меньше, чем величина “Minimum Tick Value”, то МетаСток продолжит присваивать объем к текущей стороне (т.е., к стороне покупки или продажи). Если данное абсолютное значение больше чем “Minimum Tick Value” и цена при этом изменила направление, то присвоение объема будет переключено на противоположную сторону.

См. “Plotting an Indicator”, “Trade Volume Index”.

Интерпретация

TVI помогает установить, кто - покупатели или продавцы контролируют рынок. Если TVI имеет восходящий тренд, это говорит об увеличении на рынке контроля покупателей. Если же TVI имеет низходящий тренд это говорит об увеличении контроля продавцов. Значение  TVI выше нуля свидетельствует о том, что за обозримый период имела преобладание “чистая” покупка, а если ниже нуля, то “чистая” продажа.

Если на определенном уровне цен прошло большое количество сделок (т.е. на “тиковом” графике сформировался “плоский” спот), а TVI при этом повышается (или падает), то ожидайте возможного прорыва восходящего (низходящего) тренда.

 

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

Комментарии