41.     Ценовой осциллятор (Price Oscillator)

42.     Скорость изменения цены (Price Rate-Of-Change)

43.     Ценново-объемный тренд (Price Volume Trend)

44.     Квадранты (Quadrant Lines)

45.     Индекс относительной силы (Relative Strength Index)

41. Ценовой осциллятор (Price Oscillator)

Ценовой осциллятор (Price Oscillator) расчитывается как разница между двумя МА цены ЦБ. Эта разница может быть выражена как в процентах, так и в абсолютных значениях.

См. “Plotting an Indicator”, “Price Oscillator”.

Интерпретация

Анализ МА часто генерирует сигналы покупки, когда краткосрочная МА (или график цены) пересекает снизу-вверх долгосрочную МА. И наоборот, сигналы продажи, когда краткосрочная МА пересекае долгосрочную сверху-вниз.Ценовой осциллятор иллюстрирует (и часто прибыльные) циклические сигналы генерируемые системой из одной или двух МА.

См. “Moving Averages”, “MACD”.

42. Скорость изменения цены (Price Rate-Of-Change)

Индикатор “Скорость изменения цены” (Price Rate-Of-Change - R.O.C.) (процентный метод) расчитывается посредством определения отношения изменения цены закрытия за определенный период X, к цене закрытия  начала этого периода. Результат представляет из себя процент на который изменилась цена в течении последнего периода длинной X.

Если текущая цена закрытия выше, чем X дней назад, то R.O.C. будет положительным числом, если меньше, то отрицательным.

См. “Plotting an Indicator”, “Price Rate-Of-Change”.

Интерпретация

Феномен волнообразного движения цен давно известен. Индикатор R.O.C. иллюстрирует это движение в формате осциллятора. При повышении цены будет увеличивается и значение R.O.C. и наоборот при падении цены будет уменьшаться. Чем быстрее повышается или падает цена, тем быстрее увеличивается или уменьшается значение этого индикатора.

МетаСток предлагает Вам выбрать длинну периода для расчета значений R.O.C. Длинна данного периода может варьировать от очень короткого, в 1 день (в данном случае получиться очень хаотичный график), до очень длинного в 200 (или больше) дней. Наиболее часто используются периоды с длинной в 12 и 25 дней (для краткосрочных и среднесрочных позиций), а также годичные R.O.C. (255 дней) для долгосрочного анализа.

R.O.C. с длинной периода 12 лучше всего использовать в качестве индикатора отражающего кратко- и среднесрочные уровни перекупленности/перепроданности. Чем больше значение R.O.C., тем выше перекупленность ЦБ и нарборот, чем ниже это значение, тем выше уровень перепроданности. Однако, как и в случае с другими индикаторами работающими на принципе перекупленности/перепроданности, для  принятия решения лучше подождать пока рынок не начнет корректировку (т.е. вверх или вниз). Рынок на котором появляется состояние перекупленности индикатора может оставаться в данном состоянии определенное время. Фактически экстремальные показатели перекупленность/перепроданности обычно служат подтверждением продолжения текущего тренда.

R.O.C. с 12-дневной длинной периода отличается довольно частыми осциляциями. Довольно часто изменения цен можно предсказать изучая предыдущие циклы R.O.C. и экстраполируя их на текущий рынок.

Оптимальные уровни перекупленности/перепроданности (например, +/-5) сильно зависят от анализируемой ЦБ и общего состояния рынка. На выраженных бычьих рынках, полезно исползовать более высокие уровни, например +10 and -5.

Совет

В приведенных выше пояснениях рассматривался индикатор “Price R.O.C.” расчитанный по процентному методу. Однако R.O.C. может отображаться как отношение индикатора Момента (см.), или же быть выражено в абсолютных единицах. Для последнего, следует в диалоге “Price ROC Properties” установить переключатель “Method” в положение “Points”.

43. Ценново-объемный тренд (Price Volume Trend)

Ценново-объемный тренд (Price Volume Trend - PVT) следует той же концепции, что и индикатор Баланс объемов (OBV). Т.е. расчитывается куммулята объема, зависящая от изменений цены закрытия. Однако, тогда как при расчете OBV суммируется весь дневной объем, если цена растет и также весь вычитается, если цена падает, то при расчете  PVT прибавляется только часть дневного объема. Величина объема прибавляемого к PVT является функцией от величины на которую растет или падает цена закрытия по сравнению с предыдущим днем.

PVT = (((C-ref(C,-1)) / ref(C,-1)) * V) + I

Где:

C

=

Сегодняшняя цена закрытия

ref(C,-1)

=

Вчерашняя цена закрытия

V

=

Сегодняшний объем

I

=

Вчерашний PVT

 

PVT умножением дневного объема на относительное изменение цены закрытия в процентах и суммированием полученного результата к куммуляте. Например, если цена закрытия повысилась на 0.5%, а объем составил  10 000, то к куммуляте следует прибавить 50 (0.005 * 10 000 = 50). Если же цена закрытия уменьшится на 0.5%, то при аналогичном объеме из куммуляты надо будет вычесть 50.

См. “Plotting an Indicator”, “Price Volume Trend”.

Интерпретация

Интерпретация данного индикатора аналогична интерпретации  индикаторов Баланс объемов (On Balance Volume) и линия объемной аккумуляции/дистрибуции (Accumulation/Dis-tribution).

Многие инвесторы полагают, что PVT более точно иллюстрируют перетекание денежных средств в какую  либо ЦБ и из нее по сравнению с OBV. Это обуславливается тем, что OBV суммирут весь дневной объем независимо от того, повысилась ли цена на часть пункта или же удвоила свое значение. В то же время PVT суммирует только небольшую часть объема, если цена изменилась незначительно, и эта часть увеличивается, если цена выросла в больших размерах.

Совет

Приведенная формула показывает как расчитать пользовательский  PVT.

44. Квадранты (Quadrant Lines)

Квадранты (Quadrant Lines) представляют из себя серию горизонтальных линий, которые разделяют диапазон между максимальным и минимальным значеним (обычно цены) на четыре эквивалентных сектора.

См. “Drawing a Line Study”, “Quadrant Lines”.

Интерпретация

Квадранты помогают в первичном визуальном анализе движения цен. Они помогают оценить уровни максимальных, минимальных и средних цен за определенный период.

45. Индекс относительной силы (Relative Strength Index)

Индекс относительной силы (Relative Strength Index - RSI) популярный осциллятор, обычно используемый трейдерами, специализирующихся на товарах. Впервые этот индикатор был представлен Уелесом Уальдером мл. в журнале “Commodities Magazine” (сейчас “Futures Magazine) в июне 1978 г. Подробные инструкции по расчету данного индикатора приведены в книге Уальдера “New Concepts in Technical Trading Systems”.

Название индикатора “Индекс относительной силы” слегка вводит в заблуждение, потому что данный индикатор не сравнивает относительную, например двух акций. Скорее данный индикатор отражает внутреннюю силу определенной акции. И более подходящим было бы название “Индекс внутренней силы” (Internal Strength Index).

RSI имеет достаточно простую формулу, однако она может вызвать определенные трудности без дополнительных пояснений.

RSI  =

100 - 100 U 

D 

Где:

U = Средняя изменений цены вверх за определенный период.

D = Средняя изменений цены вниз за определенный период.

МетаСток предлагает Вам ввести длинну периода для расчета средних.

СМ. “Plotting an Indicator”, “Relative Strength Index”.

Интерпретация

Когда Уайльдер предложил RSI, он рекомендовал использовать в качестве периода 14 дней. Затем также приобрели популярность 9 и 25 дневные RSI. Поэтому Вы можете изменять длинну периода при расчете RSI. Мы рекомендуем эксперементирование с длинной периода, чтобы найти лучше всего работающий. (Уменьшение длинны периода RSI увеличивает волатильность индикатора.)

RSI это следующий за ценами осциллятор, который колеблется в диапазоне от 0 до 100. Популярным методом анализа RSI является поиск дивергенции между ценами и значением индикатора. Дивергенция обычно индицирует надвигающийся разворот тренда. Если затем график RSI разворачивается вниз и падает ниже своего последнего донышка,  то говорят, что имеет место “несостоятельный подъем” (failure swing). Данная модель может рассматриваться как подтверждение приближающегося разворота тренда.

В своей книге Уайльдер приводит пять five uses of the RSI in analyzing commodity charts (these apply to indices as well):

1. Пики и донышки: пиком RSI обычно считается уровень выше 70, а донышком уровень ниже 30 (МетаСток рисует линии на этих уровнях автоматически). RSI обычно формирует свои пики или донышки раньше, чем они формируются ценами соответствующей ЦБ.

2. Графические формации: RSI часто формирует графические модели (такие как, голова-плечи или растущий клин), которые также появляются или не появляются на графике цен.

3. “Несостоятельный подъем”(failure Swings) (также называемый прорывом или пенетрацией поддержки или сопротивления). Эта модель, когда RSI превосходит свой предыдущий пик или падает ниже своего предыдущего донышка.

4.  Поддержка и сопротивление: RSI отображает эти уровни иногда более четко, чем на графике цены.

5. Дивергенция: как расказывалось выше, данная ситуация возникает, когда цены достигают нового пика (или донышка), который не подтверждается новым пиком (донышком) на графике RSI.

 

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

Комментарии